La morosidad de la cartera de créditos minoristas su influencia en la rentabilidad de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Maynas S.A. Agencia Huánuco 2010 - 2013
Abstract
El propósito de la presente investigación es describir y explicar en qué medida la
morosidad de la cartera de créditos minoristas influye en los niveles de rentabilidad de la
CMAC Maynas Agencia Huánuco. Para tal efecto, se planteó a modo de marco orientador,
el problema y la hipótesis central. En los problemas e hipótesis específicas se incorporan
como variables explicativas de la morosidad, la sobreoferta de crédito, el sobre
endeudamiento de los clientes y la política crediticia. La variable explicada es la
rentabilidad, utilizando como los gastos de cobranza, retornos sobre la cartera y la tasa de
interés. El período de estudio comprende el lapso 2010-2013.
De los resultados del estudio, previo análisis cuantitativo de las variables indicadas
en el acápite anterior, se concluye que la proporción de créditos refinanciados y
reestructurados, y los créditos atrasados se incrementaron en forma significativa entre
2010 y 2013. Los primeros pasaron de 2,57% en 2010 a 3,59% en 2013, mientras que los
segundos se incrementaron de 4,78% a 7,18% en el mismo período. Como la calidad de la
cartera minorista se deterioró, la CMAC Maynas Agencia Huánuco optó por exigir mayores
provisiones tal como lo prescriben las normas de la SBS. Estas mayores tasas de
provisiones, afectaron los niveles de rentabilidad de la empresa. Así, la provisiones en
2010 fueron de 9,76% para la cartera total y 2,43% para los créditos minoristas; en este
año la Rentabilidad sobre el Patrimonio fue de 16,67% y la Rentabilidad sobre el Activo de
2,41%. En 2013, las provisiones pasaron a 15,91% y 4,11%, mientras que el Rentabilidad
sobre el Patrimonio (Return on Equity, ROE, por sus siglas en ingles) y la Rentabilidad
sobre el Activo (Return on Assets, ROA, por sus siglas en inglés) disminuyó a 6,35% y
0,82%, respectivamente. Se comprueba así la hipótesis sobre esta relación e
indirectamente se contrasta la hipótesis de que la morosidad tuvo influencia en la
rentabilidad de la empresa.